Σύντομος οδηγός για αρχάριους για την ανάλυση κεφαλαίου (Ανάλυση κεφαλαιακών επενδύσεων)

Η ανάλυση επενδύσεων έχει γίνει ένα κρίσιμο έργο στη σύγχρονη επιχείρηση. Περιλαμβάνει διαφορετικές μεθόδους και τεχνικές για την αξιολόγηση των χρηματοοικονομικών τάσεων, των βιομηχανικών τομέων και των επενδύσεων.

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι ανάλυσης επενδύσεων. Ορισμένοι επικεντρώνονται στην ανάλυση των προηγούμενων αποδόσεων και στη χρήση τους για να προβλέψουν την απόδοση στο μέλλον. Άλλοι εξετάζουν διαφορετικές επενδυτικές επιλογές για να καθορίσουν ποια είναι η καλύτερη για τις τρέχουσες ανάγκες της εταιρείας.

Η ανάλυση επενδύσεων είναι ζωτικής σημασίας εάν μια εταιρεία θέλει να διεξάγει σωστά διαχείριση χαρτοφυλακίου . Ας ρίξουμε μια ματιά στην ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου και τη σημασία της.

Περιεχόμενα

• Η επενδυτική ανάλυση εξηγείται
• Ορίστηκε ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου
• Το NPV (καθαρή παρούσα αξία) είναι ένας κρίσιμος παράγοντας
  • Θετικό έναντι αρνητικού NPV
• Το DCF (προεξοφλημένη ταμειακή ροή) είναι επίσης σημαντικό
• συμπέρασμα

Η επενδυτική ανάλυση εξηγείται

Η ανάλυση επενδύσεων μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να προσδιορίσουν πόσο καλά θα είχε μια πιθανή επένδυση. Μπορεί επίσης να πει αν μια συγκεκριμένη επένδυση είναι καλή ή όχι.

Όλες οι τεχνικές ανάλυσης επενδύσεων απαιτούν την εξέταση κρίσιμων παραγόντων όπως η τιμή εισόδου και ο χρόνος παραμονής για να μάθετε περισσότερα για μια συγκεκριμένη επένδυση.

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε αυτήν την ανάλυση για κεφάλαια. Μπορείτε να αναλύσετε την απόδοση ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου στο παρελθόν και πώς η απόδοσή του συγκρίνεται με τους ανταγωνιστές του.

Όσον αφορά την πραγματοποίηση σημαντικών επενδύσεων, δεν υπάρχει μια ενιαία προσέγγιση που να λειτουργεί παντού. Όλες οι επενδύσεις είναι διαφορετικές και έχουν μοναδικούς παράγοντες. Γι' αυτό να το κάνουμε ενδελεχώς έρευνα για επενδύσεις επιβάλλεται.

Ορίστηκε ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου

Αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι μια μέθοδος προϋπολογισμού που χρησιμοποιούν οι οργανισμοί για να μάθουν πόσο κερδοφόρα είναι μια συγκεκριμένη μακροπρόθεσμη επένδυση. Συνήθως το χρησιμοποιούν για μακροπρόθεσμες επενδύσεις με πάγια περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, βιομηχανικά μηχανήματα ή κάποιο εξοπλισμό.

Η ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε την επιλογή που θα δώσει την καλύτερη απόδοση επένδυσης (ROI). Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε πολλές τεχνικές για τη διεξαγωγή ανάλυσης επενδύσεων κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου του υπολογισμού του κόστους χρηματοδότησης, του υπολογισμού του δυναμικού κινδύνου-απόδοσης και της προβολής των αξιών ταμειακών ροών.

Οι επενδύσεις κεφαλαίου εγκυμονούν πολλούς κινδύνους, καθώς το αρχικό κόστος είναι αρκετά υψηλό. Οι επενδυτές πρέπει να αποκτήσουν περιουσιακά στοιχεία που θα χρησιμοποιούν για μεγάλο χρονικό διάστημα, οδηγώντας σε υψηλότερο κόστος. Πρέπει να περάσει πολύς χρόνος για να μπορέσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία να καλύψουν το κόστος.

Το NPV (καθαρή παρούσα αξία) είναι ένας κρίσιμος παράγοντας

Όταν πρόκειται για ανάλυση επενδύσεων κεφαλαίου, η καθαρή παρούσα αξία είναι μία από τις πιο κρίσιμες μετρήσεις. Το NPV δείχνει πόσα έσοδα θα αποφέρει ένα έργο στο μέλλον και τα μεταφράζει σε τρέχοντα χρήματα.

Αυτό το σχήμα δείχνει εάν τα μελλοντικά έσοδα ή ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν όλα τα αρχικά κόστη της επένδυσης ή κάποιες διαφορετικές ταμειακές εκροές. Οι αριθμοί NPV μειώνουν τις μελλοντικές ταμειακές ροές χρησιμοποιώντας ένα συγκεκριμένο επιτόκιο για να λάβουν την τρέχουσα αξία του έργου.

Θετικό έναντι αρνητικού NPV

Όταν αφαιρείτε το αρχικό κόστος από τις τρέχουσες ταμειακές ροές, μπορείτε να προσδιορίσετε εάν η επένδυση ή το έργο θα αποφέρει κέρδη. Με λίγα λόγια, εάν το NPV είναι θετικό, το έργο είναι κερδοφόρο, ενώ ένα αρνητικό θα χάσει χρήματα.

Ωστόσο, ακόμα κι αν ο αριθμός είναι θετικός, δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η επένδυση αξίζει τον κόπο - όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο το καλύτερο. Για να κατανοήσουν εάν μια συγκεκριμένη επένδυση είναι εφικτή, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον αριθμό για να συγκρίνουν την τρέχουσα ταμειακή ροή με το αρχικό κόστος επένδυσης και να υπολογίσουν τις μελλοντικές ταμειακές ροές.

Το DCF (προεξοφλημένη ταμειακή ροή) είναι επίσης σημαντικό

Το DCF είναι παρόμοιο με το NPV, αλλά έχει μια κρίσιμη διαφορά. Η NPV καθορίζει την τρέχουσα ταμειακή ροή και την αφαιρεί από την αρχική επένδυση, και το DCF αποτελεί μέρος αυτού του υπολογισμού.

Οι προεξοφλημένες ταμειακές ροές είναι η τεχνική της χρήσης ενός ποσοστού απόδοσης ή προεξοφλητικού επιτοκίου για να προσδιοριστεί εάν οι μελλοντικές ταμειακές ροές κάνουν μια συγκεκριμένη επένδυση χρήσιμη.

Το DCF είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για επενδύσεις με αναμενόμενους ρυθμούς απόδοσης (RoR) για τα επόμενα χρόνια. Αντί να λαμβάνει υπόψη το αρχικό κόστος, καθορίζει εάν μια επένδυση είναι καλή εξετάζοντας το ποσοστό απόδοσης και το προεξοφλητικό επιτόκιο.

Με αυτό το είδος ανάλυσης, τα προεξοφλητικά επιτόκια θεωρούνται ποσοστά απόδοσης χωρίς κίνδυνο. Εάν η τρέχουσα αξία ταμειακών ροών είναι υψηλότερη από το προεξοφλητικό επιτόκιο απόδοσης, η επένδυση θεωρείται ότι αξίζει τον κόπο.

συμπέρασμα

Πρέπει να εξετάσετε προσεκτικά τις επενδύσεις κεφαλαίου. Αν και είναι εύκολο να ρυθμίσετε αναλυτικά μοντέλα, οι είσοδοι δεν είναι πάντα τόσο αξιόπιστες. Ωστόσο, οι εισροές επηρεάζουν τα αποτελέσματα των αναλυτικών μοντέλων, γι' αυτό είναι σημαντικό να χρησιμοποιούνται εύλογες υποθέσεις για να προσδιοριστεί με ακρίβεια εάν μια επένδυση αξίζει τον κόπο.